上周主板、创业板再现跷跷板行情，上证综指下跌44.37点、跌幅1.98%，创业板上涨36.19点，涨幅为2.89%，盘中再创历史新高1297.64点，距离1300点仅一步之遥。过去一个月内市场热炒的主题、概念股，如土改、自贸区等，在上周出现明显调整。我们认为，概念回撤之后秋收行情才能持续，以下推荐两大主线，一是城市基建和公用事业，二是地方国资企业引入市场化机制带来的国企改革红利。